Analyse Fondamentale en Forex Trading


Appliquée au marché monétaire (des devises), l'analyse fondamentale étudie les facteurs économiques, financiers et politiques internationaux, leur corrélation et leur influence sur le comportement des taux de change. De cette façon, il devient évident ce qui est absent dans les graphiques. L’analyse technique et fondamentale sont les statistiques du marché. La différence principale entre l'Analyse Fondamentale du Forex et l’Analyse Technique est que l'analyse fondamentale est basée sur des positions; les prix des devises sur le marché Forex reflètant l'offre et la demande, qui à leur tour dépendent de facteurs économiques fondamentaux.

Les changements dans l'économie des pays commerciaux, les élections politiques, les actions réglementaires des autorités financières, les catastrophes naturelles influencent le taux de devise. Et si l'un de ces événements est impossible à prévoir, les autres sont tout à fait possible de planifier. La date et l'heure de la libération de l'un ou l'autre indicateur sont connues à l'avance. Il y a des calendriers d'indicateurs économiques et les événements les plus importants (indiquant des dates concrètes, ou le moment approximatif de leur libération). En conséquence, si nous voulons créer un pronostic rationnel et contemporain, il est possible de prévoir l'avenir des changements de taux de change et de tirer profit de celui-ci.

Ne pas analyser passant par trop de détails. Avec une grande quantité de facteurs fondamentaux il existe les dangers de vous surcharger avec trop d'informations. Même les traders expérimentés tombent dans ce piège et ne peuvent pas prendre de décisions sur le changement de prix. La meilleure approche pour les fondamentalistes est considérée comme traitant de certains des indicateurs les plus influents que d'utiliser une liste globale de tous les facteurs fondamentaux.

Parmi les principaux indicateurs macroéconomiques qui influencent le changement de taux de change, on peut distinguer les indicateurs significatifs suivants:

Taux d’intérêt

Aucun des indicateurs économiques et financiers ne suit la dynamique du marché des devises de façon aussi significative que les taux d'intérêt.

Tout d'abord, il est important de savoir que le taux d'intérêt est considéré comme un moyen d'influence de la Banque Centrale sur la monnaie nationale et est considéré comme l'une des chaînes de la politique monétaire de l'Etat. Les taux d'intérêt à court terme déterminent la taille de pourcentage par les crédits, émis par la banque centrale pour les banques commerciales. En cas d'observation d'une vague d'inflation, la Banque Centrale, en fonction des objectifs fixés, tentera d'influencer sur la monnaie nationale. Il est fait par la réglementation des taux d'intérêt. Si une décision est prise de prendre contre l'inflation signifie, la Banque Centrale va augmenter le niveau des taux d'intérêt.

Ainsi, le montant des moyens monétaires, en libre pratique, sera raccourci, ce qui entraînera un freinage du niveau d'inflation. Si une décision d'infusion de l'argent en circulation est faite, alors en conséquence les courroies de taux d'intérêt diminueront. Plus le taux d'intérêt de la monnaie donnée est élevé par rapport aux autres devises, plus il y aura de volontaires parmi les investisseurs étrangers qui achèteront cette monnaie pour déposer des fonds à un taux d'intérêt élevé. En bref, les taux d'intérêt élevés rendent la monnaie donnée attrayante comme un instrument d'investissement, ce qui signifie que la demande sur cette monnaie augmente sur le marché des changes internationaux et le taux de change de cette monnaie augmente.

PIB (GDP)

Le produit intérieur brut correspond au coût de tous les biens et services produits par ce pays pour une période estimée (mois, année). Les données du PIB sont actualisées par trimestre. C'est l'un des indicateurs les plus importants, selon lequel il devient possible de juger la situation économique de ce pays. Principalement, le PIB influence le taux de change lorsque les résultats publiés et attendus ne coïncident pas. La croissance du PIB parle de l'économie stable du pays et s'accompagne d'une croissance du taux de change national.

Les salaires non agricoles (PFN)

La quantité de nouveaux lieux de travail créés dans les industries non agricoles en un mois.

L'indicateur est estimé par le Bureau des statistiques du travail et reflète la dynamique de l'emploi aux États-Unis par mois.
La paie est une feuille de paye sur laquelle les employés reçoivent un salaire. L'indicateur comprend environ 500 industries (production, construction, commerce, services, immobilier, finances, assurances), avec l'échantillon de 400 000 entreprises. C'est ce qu'on appelle l'emploi dans les établissements. Pour l'estimation de l'indicateur, une enquête auprès de 50000 ménages est réalisée. La croissance de cet indicateur caractérise l'augmentation de l'emploi et du taux de change du dollar. Il est appelé un indicateur “conduire le marché”. Il existe une règle empirique selon laquelle l'augmentation de sa valeur pour 200 000 par mois correspond à l'augmentation du PIB par 3.0%. Il est publié, en règle générale, le premier vendredi de chaque mois à 80:30 EST (New York).

Indice des prix à la consommation

L'indice des prix à la consommation reflète la variation du niveau des prix d'un groupe de biens et de services pour la période considérée (un mois, trois mois, un an). Il est créé pour l'analyse et la comparaison de la valeur du panier de biens et services du consommateur du mois en cours par rapport à la valeur du prix à la consommation un mois ou un an auparavant. Dans le panier des indices, les biens représentent environ 44% et les services - 56%. Il est considéré comme un indicateur précoce de l'inflation à la consommation. Il est considéré comme le meilleur indicateur du coût de la vie. La hausse de cet indice, en règle générale, met en garde contre la hausse des taux d'intérêt dans le pays, ce qui entraîne une croissance du taux d'intérêt de la monnaie nationale. L'indicateur est considéré comme l'un des indicateurs économiques les plus volatiles sur le Marché Forex , au moment de sa publication de taux de change de monnaie sensible peut atteindre jusqu'à 50-100 pips dans une minute.

Indice des prix à la production

L'Indice des prix à la production reflète les variations de valeur du panier de consommation, qui se composent exclusivement de produits industriels. Le calcul de l'indice PPI inclut toutes les phases de production; Matières premières, stade intermédiaire, produit prêt ainsi que tous les secteurs; Industrie, mines, agriculture. Lors du calcul de l'indice, les prix des biens et services importés ne sont pas calculés, mais ils influencent le prix des matières premières et des composants importés. La dynamique des prix industriels est généralement en avance sur l'indice de l'IPC et, de ce fait, elle est utilisée par de nombreuses analyses comme indicateur de l'estimation du niveau d'inflation pour l'avenir.

Indice du coût de l'emploi

L'Indice des coûts de l'emploi montre les changements apportés au salaire gagné et à l'aide au chômage. C'est un indicateur important de l'inflation possible dans l'économie. L'indice est suivi de façon fixe par la Fed et la BCE au moment de décider de leur future politique de crédit monétaire. L'indice a une faible influence sur le marché Forex. Si la hausse des taux d'intérêt est attendue, la croissance de la valeur de l'indice provoque la hausse du taux de change. En règle générale, on considère que la sphère d'application de l'ECI est une prédiction, qui a deux types en particulier; Moyenne et longue durée.

Ordres de biens durables

“Les ordres de biens durables” est un indicateur montrant le rapport sur les ordres de biens pour une utilisation à long terme, dont les termes d'utilisation est de plus de 3 ans-meubles, voitures etc. Selon les industries, les ordres sont divisés en 4 catégories de base - Machines, matériel électrique et transport. Le DGO est considéré comme un indicateur avancé car de nombreux entrepreneurs planifient la production sur la base des ordres qu'ils ont, la chute du DGO se produit avant la chute de la production et vice versa. Comme les biens durables sont assez chers, l'augmentation des ordres sur eux montrera la volonté du consommateur à dépenser leurs moyens sur eux. De cette façon, la croissance de cet indicateur est un facteur positif pour le développement de l'économie et conduira à la croissance du taux de change de la monnaie nationale. La chute aboutit à des résultats opposés. Le Rapport sur le niveau de l'indice des Biens durables est publié par le Bureau de Statistique des Etats-Unis. La publication a lieu au début de la 4ème semaine de chaque mois. Temps; New York 8 h 30.

Réclamations sans emploi

L'indicateur montre le changement de la quantité de demandes de chômage pour une semaine. Sur la base du changement de la moyenne pendant 4 semaines il devient possible de conclure au sujet du chômage dans le pays. La diminution stable de la quantité de demandes de chômage indique l'amélioration du marché du travail, la croissance de l'économie et stimule la croissance du Dollar. Il existe une relation inverse entre les indices des demandes de chômage et de la masse salariale non agricole. Dans le cas où les demandes de chômage augmentent, il est tout à fait possible de prédire la diminution de l'Indice des salaires “Nonfarm”. La publication de l'indice a lieu chaque jeudi à 08h30 EST (New York).

Balance des paiements

La balance des paiements est un record montrant le flux de moyens financiers sous forme de paiements venant de l'étranger et de l'étranger. Si la somme des paiements reçus par le pays dépasse les paiements versés à d'autres pays et à des structures financières internationales, la balance des paiements est considérée comme active (excédent positif). Le maintien de la balance des paiements est l'un des objectifs de la politique macroéconomique de l'État. Un facteur favorable à la hausse du taux de change est considéré comme l'excédent positif et le recul - l'excédent négatif.

Productivité

La productivité est un indice indiquant la variation de quantité de la production par employé au cours d'une période donnée. Il est considéré comme un indicateur important pour évaluer la situation économique d'un pays. Par exemple, au cours de grèves ou d'autres catastrophes, le nombre d'employés dans l'industrie diminue, ce qui fait que la productivité de chaque employé augmente, ce qui est un fait tout à fait positif. L'augmentation de la valeur de l'indice est considérée comme un facteur positif pour le développement de l'économie et conduira à la croissance du dollar.

Indice de la production industrielle

L'Indice de la production industrielle montre l'importance de l'activité dans l'industrie - la quantité de production dans les industries manufacturières et minières ainsi que dans le secteur des services publics, sans compter la construction. Il est considéré comme l'un des indicateurs les plus importants reflétant l'état de l'économie nationale. La hausse de l'indice conduit à la hausse du taux de change.

Balance commerciale

La balance commerciale est la relation entre la somme de toutes les marchandises exportées et importées. Si la somme des coûts des marchandises exportées excède la somme des marchandises importées, la balance commerciale est considérée comme active (surplus positif), si l'importation dépasse l'exportation, elle est considérée comme passive (excédent négatif). L'excédent positif parle de la croissance économique de l'État et de l'augmentation du taux de change national.

Taux de chômage

Il montre les relations entre la quantité de chômeurs en pourcentage et la population en âge de travailler. Il est considéré comme l'un des indices macroéconomiques les plus importants du «moteur de marché». Comme les indicateurs d'emploi sont difficiles à prédire, la valeur déclarée ne correspond souvent pas aux attentes et nécessite une correction immédiate. La hausse du chômage, en règle générale, s'accompagne de la baisse du taux de change des monnaies nationales. En règle générale, ils sont publiés chaque mois avec l'indice des “salaires non agricoles”.

Prix des importations

L'indice reflète la variation des prix de l'importation pendant un mois et est considéré comme un indicateur de l'inflation. Comme dans le calcul, les prix des biens et services importés sont pris en considération, l'indice donné caractérise la contribution des prix à l'importation à l'image commune du transfert des prix de détail dans le «panier» des biens et services. La hausse de la valeur de l'indice dans les conditions d'attente de la hausse des taux d'intérêt de base conduit à la hausse du taux de change du dollar.

Prix d'exportation

L'indice donné montre la dynamique mensuelle des prix à l'exportation et représente l'indice de l'inflation. En attendant la hausse des taux d'intérêt clés, la hausse de la valeur de l'indice conduit à la hausse du taux de change du dollar. Il est publié chaque mois avec la valeur des prix à l'importation.

Vente au détail

Les ventes au détail montrent un déplacement du volume de ventes dans le domaine des ventes au détail. L'un des indicateurs les plus importants montrant l'état de l'économie des États-Unis comme la demande des consommateurs n'est pas considéré comme la force motrice la plus importante. L'indicateur est divisé en 2 groupes principaux; “Vente de voitures” et “Vente de tout”.

Permis de construire

L'indicateur indique la quantité de permis pour la construction de maisons neuves en fonction de la saisonnalité corrigée. Il est très sensible à l'évolution des taux d'intérêt clés, comme pour la construction il est nécessaire de prendre des prêts bancaires. Les statistiques de la construction est considérée comme phare pour le marché du logement et est directement liée au revenu de la population. L'augmentation du montant de la construction caractérise l'amélioration du bien-être et du développement économique. La hausse de sa valeur a une influence positive sur le taux de change de la monnaie nationale.

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